根據(jù)1-2月份的銷售數(shù)據(jù)來看,行業(yè)出現(xiàn)了環(huán)比回暖而同比負(fù)增長(zhǎng),出口表現(xiàn)低迷,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)要好于海外市場(chǎng)。一、二季度負(fù)增長(zhǎng),下半年正增長(zhǎng),這已成為市場(chǎng)的一致預(yù)期?;ㄍ顿Y的拉動(dòng)效應(yīng)可能要到二季度末或者下半年才得以顯現(xiàn)。二季度我們需要耐心等待基建投資拉動(dòng)效應(yīng)的顯現(xiàn)。此外房地產(chǎn)市場(chǎng)的持續(xù)回暖可能會(huì)在下半年給行業(yè)帶來新的需求。 關(guān)注工程機(jī)械ltqy。投資策略方面,我們推薦三一重工、中聯(lián)重科、徐工科技三家ltqy。龍頭的產(chǎn)品線更全,受單一產(chǎn)品銷售情況影響較小。更重要的是ltqy產(chǎn)品配套齊全,綜合實(shí)力強(qiáng)大,在原有產(chǎn)品銷售下降的情況下,也能夠通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),增加新產(chǎn)品,延伸產(chǎn)業(yè)鏈等方法,實(shí)現(xiàn)銷售收入的增長(zhǎng)。 機(jī)床行業(yè):關(guān)注產(chǎn)業(yè)升級(jí)與進(jìn)口替代。2月份機(jī)床行業(yè)有所復(fù)蘇,機(jī)床行業(yè){zd0}的客戶汽車行業(yè),在諸多政策推動(dòng)下回暖跡象明顯。